Streszczenie
Branża: instalacje OZE (fotowoltaika, pompy ciepła, instalacje hydrauliczne i elektryczne)
Forma prawna: jednoosobowa działalność gospodarcza
Region: Małopolska
Firma działała od 2019 r. i większość zleceń robiła w programie „Czyste Powietrze”. Klient płacił część, resztę wypłacał wojewódzki fundusz ochrony środowiska, ale dopiero 9–10 miesięcy po zakończeniu montażu. Przez ten czas za materiał i podwykonawców płacił instalator: z kredytu obrotowego, faktoringu i odroczonych płatności u hurtowni. W 2024 r. podrożały panele i falowniki, dotacji dla klientów indywidualnych było mniej, a kontrahenci biznesowi płacili z opóźnieniem. Zadłużenie doszło do 669 108 zł wobec 11 wierzycieli. Dwie hurtownie i faktor oddali sprawy do windykacji, trzej kolejni dostawcy słali wezwania do zapłaty.
Creo Kancelaria Prawna przeprowadziła postępowanie o zatwierdzenie układu. Obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego ukazało się 13 marca 2025 r. (KRZ nr 20250313/00415, sygn. KR1S/GRz-nu/71/2025). Na zgromadzeniu wierzycieli 4 czerwca 2025 r. za układem głosowali wierzyciele mający 82,73% sumy wierzytelności, choć ZUS, faktor, ubezpieczyciel należności i jedna z hurtowni byli przeciw. Wniosek o zatwierdzenie trafił do sądu 12 czerwca 2025 r. Postanowieniem z 27 sierpnia 2026 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, VIII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych, zatwierdził układ (sygn. akt KR1S/GRz/108/2025, obwieszczenie KRZ nr 20260827/00603). Miesięczne obciążenie spadło z około 21 000 zł do około 10 904 zł. Szacowana korzyść finansowa: 456 306 zł.
Opis sytuacji
Instalator w programie dotacyjnym zarabia dopiero wtedy, gdy fundusz wypłaci dotację. W tej firmie między zakończeniem montażu a przelewem z wojewódzkiego funduszu mijało 9–10 miesięcy. Gdy właściciel zgłosił się do Kancelarii, trzy fundusze były mu winne około 105 tys. zł za instalacje już oddane klientom. Nie miał pracowników na etacie. Pracował z podwykonawcami i płacił im z kredytu w rachunku, kredytu firmowego, faktoringu i odroczonych płatności u hurtowni. Ten model działał, dopóki rosła liczba zleceń.
W 2024 r. przestał. Podrożały panele, falowniki i osprzęt elektryczny, program dotacyjny ograniczył liczbę nowych naborów, a część klientów biznesowych zaczęła płacić po terminie. Firma nadal miała zamówienia i sprawdzonych podwykonawców. Nie miała gotówki. Dwie hurtownie przekazały faktury do windykacji, jedna z nich przez ubezpieczyciela należności, faktor zrobił to samo, trzej kolejni dostawcy słali wezwania do zapłaty. Do tego dochodziły raty dwóch kredytów bankowych. Miesięczne zobowiązania sięgały 21 000 zł. Właściciel napisał w formularzu, że realnie może płacić około 12 000 zł.
Jak prowadziliśmy sprawę
Kwalifikacja przed umową. Formularz i dokumenty pokazały firmę z działającym modelem, ale złym cyklem gotówki. Część wierzycieli była już w windykacji, więc wybraliśmy postępowanie o zatwierdzenie układu z obwieszczeniem w Krajowym Rejestrze Zadłużonych. Ten wariant od dnia obwieszczenia zakazuje egzekucji i chroni umowy kluczowe, w tym kredyt w rachunku (art. 226e Prawa restrukturyzacyjnego).
Dzień układowy i ochrona. Nadzorca układu, adwokat i licencjonowany doradca restrukturyzacyjny Ewelina Urlik-Stafińska (licencja nr 1832), zamieściła obwieszczenie w KRZ 13 marca 2025 r. Tego samego dnia powstał wstępny plan restrukturyzacyjny, a do wszystkich wierzycieli poszły zawiadomienia. Właściciel zachował zarząd własny i dalej prowadził firmę. Sprawdź obwieszczenie w KRZ.
Spis wierzytelności i plan. Spis objął 11 wierzycieli i 669 108 zł. Plan restrukturyzacyjny z 6 maja 2025 r. założył cztery rzeczy: renegocjację cen u dostawców i zakupy hurtowe, system ratalny dla klientów zamiast czekania na dotację, rozszerzenie oferty o magazyny energii i przejście z reklamy tradycyjnej na kampanie internetowe. Źródłem spłaty miały być bieżące przychody i zaległe wypłaty z funduszy.
Propozycje układowe w czterech grupach. Wierzyciele do 25 tys. zł: 90% kapitału w 36 ratach, odsetki i koszty umorzone w całości. Bank z wierzytelnością powyżej 50 tys. zł: 100% kapitału w 62 ratach rosnących od 6 592 zł do 10 000 zł, odsetki i koszty umorzone. ZUS: 100% należności wraz z odsetkami w 29 ratach po 650 zł, bo składek ustawa nie pozwala redukować. Wierzyciele od 25 do 50 tys. zł: 100% kapitału w 60 ratach po 1 305 zł. Do propozycji dołączyliśmy test prywatnego wierzyciela, czyli wyliczenie, ile każdy z nich dostałby w upadłości.
Głosowanie. Na zgromadzeniu 4 czerwca 2025 r. stawiło się 9 z 11 wierzycieli. Za układem głosowali wierzyciele mający 521 456 zł, czyli 82,73% sumy wierzytelności głosujących, przy wymaganych dwóch trzecich. Przeciw: ZUS, faktor, ubezpieczyciel należności i jedna hurtownia. Dwie z czterech grup odrzuciły układ. Mimo to układ przyjęto. Zwykle układ przechodzi, gdy w każdej grupie głosuje za nim ponad połowa wierzycieli, mających co najmniej dwie trzecie sumy wierzytelności (art. 119 ust. 1 i 2 Prawa restrukturyzacyjnego). Gdy w części grup tej większości zabraknie, można zastosować mechanizm cramdown z art. 119 ust. 3. Postępowanie ruszyło przed nowelizacją z 23 sierpnia 2025 r., więc stosowano ten przepis w dawnym brzmieniu: układ był przyjęty mimo sprzeciwu części grup, gdy za głosowała większość wierzycieli mających co najmniej dwie trzecie sumy wierzytelności, a grupy przeciwne dostawały w układzie nie mniej niż w upadłości. Bez głosu banku, który miał 465 067 zł, czyli ponad dwie trzecie sumy wierzytelności, ten przepis by nie zadziałał.
Wniosek i postanowienie. Wniosek o zatwierdzenie układu złożyliśmy 12 czerwca 2025 r., 92 dni po obwieszczeniu. Sąd wpisał go do repertorium następnego dnia (sygn. KR1S/GRz/108/2025). Postanowienie o zatwierdzeniu układu zapadło 27 sierpnia 2026 r. Przez cały czas oczekiwania firma pozostawała pod ochroną przed egzekucją. W dniu publikacji postanowienie czeka na uprawomocnienie. Raty układowe ruszą od miesiąca po uprawomocnieniu.
Czego ten układ nie załatwił
Mówimy o tym wprost, żeby nikt nie liczył na więcej, niż układ daje. ZUS dostanie 100% składek z odsetkami, bo prawo nie pozwala inaczej. Bank i wierzyciele średniej wielkości odzyskają cały kapitał. Umorzenie objęło odsetki, koszty windykacji i 10% kapitału u najmniejszych wierzycieli. Na postanowienie sądu czekaliśmy czternaście miesięcy i na to żadna kancelaria nie ma wpływu. Układ nie zwolnił też właściciela z bieżących składek i podatków. Te trzeba płacić na czas, inaczej sąd może odmówić zatwierdzenia układu.
Co to znaczy dla innych firm instalacyjnych
Jeśli montujesz fotowoltaikę, pompy ciepła albo kotły w programach dotacyjnych, znasz ten cykl: za materiał płacisz dziś, pieniądze dostajesz za trzy kwartały. W tej sprawie hurtownie, faktor i ubezpieczyciel należności upomnieli się o swoje szybciej, niż fundusze wypłaciły dotacje. Postępowanie o zatwierdzenie układu zatrzymało ich egzekucje od dnia obwieszczenia, ochroniło kredyt w rachunku przed wypowiedzeniem i rozłożyło zaległości na okres, w którym spłyną należne dotacje. Cyklu płatności w programie nie zmieniło. To musisz zmienić sam, na przykład systemem ratalnym dla klientów, tak jak zapisał w planie nasz Klient.
Korzyści dla klienta
- Szacowana korzyść finansowa 456 306 zł: umorzone odsetki i koszty windykacji, 10% kapitału u najmniejszych wierzycieli oraz odsetki, których firma nie zapłaci przez 62 miesiące spłaty.
- Miesięczne obciążenie z około 21 000 zł do około 10 904 zł, czyli mniej niż 12 000 zł, które właściciel sam wskazał jako kwotę realną.
- Windykacja dwóch hurtowni, faktora i ubezpieczyciela zatrzymana od 13 marca 2025 r. Od tego dnia żaden z nich nie mógł wszcząć egzekucji.
- Kredyt w rachunku i kredyt firmowy zostały w układzie na nowych warunkach, bez wypowiedzenia.
- Właściciel zachował zarząd własny i przez całe postępowanie prowadził firmę.
- Układ przyjęty mimo czterech głosów przeciw i zatwierdzony przez sąd. Wszystko do sprawdzenia w KRZ: obwieszczenia 20250313/00415 i 20260827/00603.