Restrukturyzacja przedsiębiorstwa – czym jest i kiedy może mieć miejsce?

• Dzięki restrukturyzacji możliwe staje się oddłużenie przedsiębiorstwa i jego powrót do dobrej kondycji;
• Tym samym postępowanie restrukturyzacyjne – prowadzone w ramach jednej z czterech procedur – to sposób na uniknięcie upadłości;
• Postępowanie restrukturyzacyjne stosuje się wobec dłużnika niewypłacalnego lub zagrożonego niewypłacalnością.

Spis treści:

1. Restrukturyzacja – co to jest?
2. Restrukturyzacja firmy – kiedy warto ją przeprowadzić?
3. Jak wygląda postępowanie restrukturyzacyjne?
4. Restrukturyzacja firmy – jak wybrać właściwe postępowanie?
5. Pigułka wiedzy o restrukturyzacji – co warto wiedzieć?

Doświadczenie pokazuje, że prędzej czy później każda firma znajdzie się w mniejszych bądź w większych kłopotach. Kryzys jest wręcz wpisany w naturę biznesu. Nie oznacza to jednak, że zawsze musi on prowadzić do upadłości czy innego sposobu finalizacji działalności. Wręcz przeciwnie. Każdą firmę da się uratować, a służy temu przede wszystkim postępowanie restrukturyzacyjne. Czym ono jest i jak je dobrze przeprowadzić? Odpowiem na te pytania poniżej.

Restrukturyzacja – co to jest?

Restrukturyzacja to – zgodnie z przepisami ustawy – Prawo restrukturyzacyjne – postępowanie, którego celem jest uniknięcie ogłoszenia upadłości dłużnika przez umożliwienie mu restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, a w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenie działań sanacyjnych –  przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. Co to znaczy?

Mówiąc wprost: postępowanie restrukturyzacyjne służy uratowaniu firmy przed koniecznością ogłoszenia upadłości. Chodzi tu więc o systemowe przeprowadzenie oddłużenia, którego efektem jest powrót przedsiębiorstwa do dobrej kondycji, pozwalającej nie tylko na kontynuację dotychczasowej działalności, ale wręcz na jej rozwój. Kiedy więc spotykamy się z określeniem „firma w restrukturyzacji”, to hasło to powinniśmy kojarzyć z przedsiębiorcom, który miał odwagę zmierzyć się ze swoimi trudnościami finansowymi i wkroczyć na drogę prowadzącą do ich rozwiązania. Kiedy więc warto przeprowadzić postępowanie restrukturyzacyjne?

Restrukturyzacja firmy – kiedy warto ją przeprowadzić?

Restrukturyzacja nie jest postępowaniem, które pozostaje dostępne dla każdego przedsiębiorcy. Dlatego zanim ustalimy, kiedy warto ją przeprowadzić, najpierw trzeba zastanowić się, kiedy w ogóle jest to dopuszczalne. Otóż zgodnie z Prawem Restrukturyzacyjnym, restrukturyzacja firmy jest dopuszczalna, gdy zadłużony przedsiębiorca stanie się:

• niewypłacalny, co oznacza utratę zdolności regulowania wymagalny zobowiązań pieniężnych;
• zagrożony niewypłacalnością, a więc znajdzie w się w położeniu wskazującym na to, że w niedługim czasie może stać się niewypłacalny.

Doświadczenie pokazuje, że restrukturyzację da się rozpocząć na wczesnym etapie perturbacji finansowych przedsiębiorstwa. Oczywiście zawsze trzeba przekalkulować opłacalność takiego kroku, ale najczęściej postępowanie restrukturyzacyjne jest najlepszą drogą do oddłużenia firmy. Jak wygląda taka procedura?

Jak wygląda postępowanie restrukturyzacyjne?

Przeważnie restrukturyzacja składa się z dwóch etapów: postępowania w przedmiocie rozpoznania wniosku restrukturyzacyjnego oraz – o ile wniosek ten zostanie zaakceptowany – właściwego postępowania restrukturyzacyjnego. Wyjątkiem od tej reguły pozostaje postępowanie o zatwierdzenie układu, które rozpoczyna się stosownym obwieszczeniem, a sąd restrukturyzacyjny zajmuje się dopiero badaniem zawartego układu.

W każdym razie każde postępowanie restrukturyzacyjne zmierza do zawarcia układu pomiędzy dłużnikiem a jego wierzycielami. Układ może zostać potraktowany jako swego rodzaju ugoda, porozumienie, w którym dłużnik i wierzyciele na nowo układają własne relacje. Istotne jest tu właśnie porozumienie, osiągane wówczas, gdy na propozycje układowe – przeważnie składane przez samego dłużnika – zgodzi się odpowiednia większość wierzycieli. W kolejnym kroku układ bada sąd restrukturyzacyjny. Jeżeli go zaakceptuje, układ wchodzi w życie i rozpoczyna się jego wykonywanie.

Trzeba pamiętać, że w Polsce istnieją cztery rodzaje procedur restrukturyzacyjnych:

• postępowanie o zatwierdzenie układu;
• przyspieszone postępowanie układowe;
• postępowanie układowe;
• postępowanie sanacyjne.

Restrukturyzacja firmy – jak wybrać właściwe postępowanie?

Kiedy w firmie pojawiają się problemy finansowe, powinna pojawić się również restrukturyzacja. Co to jest nie budzi już wątpliwości, ale przed dłużnikiem, który zdecydował się na rozpoczęcie tego postępowania pojawia się jeszcze jedno pytanie: które z postępowań restrukturyzacyjnych wybrać? Najpierw należy uwzględnić prawne uwarunkowania, normujące okoliczności pozwalające na zainicjowanie poszczególnych rodzajów restrukturyzacji.

Postępowanie o zatwierdzenie układu:

• umożliwia zawarcie układu w wyniku samodzielnego zbierania głosów wierzycieli przez dłużnika bez udziału sądu;
• może być prowadzone, jeżeli suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem nie przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem.

Przyspieszone postępowanie układowe:

• umożliwia dłużnikowi zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności w uproszczonym trybie;
• może być prowadzone, jeżeli suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem nie przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem.

Postępowanie układowe:

• umożliwia dłużnikowi zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności;
• może być prowadzone, jeżeli suma wierzytelności spornych uprawniających do głosowania nad układem przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem.

Postępowanie sanacyjne:

• umożliwia dłużnikowi przeprowadzenie działań sanacyjnych oraz zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności;
• jest to najbardziej rozbudowane spośród postępowań sanacyjnych, ale można je zainicjować bez względu na procentowy stosunek między sumą wierzytelności spornych i bezspornych. W jego trakcie przeprowadza się również działania sanacyjne, czyli czynności prawne i faktyczne, które zmierzają do poprawy sytuacji ekonomicznej dłużnika i mają na celu przywrócenie dłużnikowi zdolności do wykonywania zobowiązań, przy jednoczesnej ochronie przed egzekucją.

Aby postępowanie restrukturyzacyjne zakończyło się sukcesem, musi być dopasowane do sytuacji, w jakiej znalazł się zadłużony przedsiębiorca. Oczywiście, aby to zrobić nigdy nie wolno zapomnieć o uwarunkowaniach prawnych. Ale dopiero pod okiem doświadczonego prawnika od restrukturyzacji można dokonać właściwego wyboru.

Pigułka wiedzy o restrukturyzacji – co warto wiedzieć?

Restrukturyzacja firmy to jej oddłużenie, a postępowanie restrukturyzacyjne stwarza świetną okazję do rozwiązania problemów finansowych i przywrócenia firmy do jej dobrej kondycji. Powodzenie restrukturyzacji w dużej mierze zależy od prawidłowego wyboru rodzaju postępowania, z którego chce skorzystać dłużnik oraz jego poprawnego przeprowadzenia. Dlatego korzystnie jest poprosić o pomoc doświadczonych prawników od restrukturyzacji. W naszej kancelarii doskonale wiemy, co zrobić, aby oddłużyć Twoją firmę i chętnie podzielimy się tą wiedzą.